Die Warnliste der FINMA.
Was sie sagt. Und was nicht.

Auf ihrer Seite «Warnungen» führt die FINMA drei Listen, die Anleger, Gläubiger und Versicherte auf mögliche Gefahren auf dem Finanzmarkt aufmerksam machen: die Warnliste, die Liste der Endverfügungen nach Art. 34 FINMAG und die Liste der eingesetzten Untersuchungsbeauftragten.1

Diese Listen sagen nicht dasselbe. Bei schwerer Verletzung aufsichtsrechtlicher Bestimmungen kann die FINMA ihre Verfügung nach Eintritt der Rechtskraft ganz oder teilweise veröffentlichen.1 Die Warnliste beruht dagegen auf einem Verdacht, den die FINMA nicht abklären konnte.

«Bei den Unternehmen und Personen, die auf dieser Liste stehen, hat die FINMA Untersuchungen wegen unerlaubter Tätigkeit eingeleitet, konnte den Verdacht jedoch nicht weiter abklären, da die Unternehmen ihrer Auskunftspflicht gegenüber der FINMA nicht nachgekommen sind oder falsche Angaben gemacht haben.»

Laut FINMA kann eine Aufnahme auch erfolgen, wenn ihre Untersuchungen eine immanente, erhebliche Gefährdung von Anlegern vermuten lassen. Betroffene Unternehmen werden von der Liste gestrichen, sobald die FINMA die notwendigen Abklärungen vornehmen konnte.2

Die Liste lässt sich auf der Website der FINMA nach Namen durchsuchen und mit den Filtern «Mit HR-Eintrag» und «Ohne HR-Eintrag» eingrenzen.2

• Kein Beweis für eine illegale Tätigkeit. Ein Eintrag bedeutet laut FINMA «nicht zwangsläufig, dass die vom aufgeführten Unternehmen ausgeübte Aktivität illegal ist»; er weist darauf hin, dass keine Bewilligung vorliegt.2
• Keine Sanktionsverfügung. Die nach Art. 34 FINMAG veröffentlichten Endverfügungen bilden eine eigene Liste.1
• Keine Liste internationaler Sanktionen. Die Schweiz setzt internationale Sanktionen gestützt auf das Embargogesetz oder im Rahmen der Geldwäschereigesetzgebung um3; das SECO veröffentlicht die Gesamtliste der sanktionierten Personen, Unternehmen und Organisationen.4
• Keine abschliessende Liste. Für die Warnliste besteht laut FINMA «nicht der Anspruch, abschliessend und tagesaktuell zu sein»: Ein Anbieter ohne Bewilligung kann (noch) fehlen.2 Ein fehlender Eintrag auf der Warnliste belegt deshalb keine Bewilligung.
• Kein vollständiges Bild. Die FINMA kann nur tätig werden, wenn sie örtlich und sachlich zuständig ist und konkrete Anhaltspunkte vorliegen; sie empfiehlt, auch weitere Warnlisten zu konsultieren, etwa jene der Kantonspolizei Zürich (cybercrimepolice.ch) oder der IOSCO (I-SCAN).2

Jeder Eintrag der Liste führt zu einer Detailseite auf finma.ch. Die Darstellung unten zeigt deren Rubriken, ohne echte Daten.2

Ein ähnlicher Name beweist keine Identität. Ein seriöses Unternehmen kann ähnlich heissen wie ein Eintrag, und ein Anbieter kann einen Namen verwenden, der an ein bekanntes Institut erinnert, ohne mit ihm verbunden zu sein. Bei Versicherungsvermittlern rät die FINMA ausdrücklich zu prüfen, ob die Angaben mit jenen im öffentlichen FINMA-Register übereinstimmen.5

Bevor Sie eine Gegenpartei einem Eintrag zuordnen:

1. Öffnen Sie die Detailseite des Eintrags auf finma.ch.
2. Vergleichen Sie Sitz, Adresse und Website mit den bekannten Angaben Ihrer Gegenpartei.
3. Prüfen Sie die UID Ihrer Gegenpartei im UID-Register und ihre Firma in Zefix.67 Ein Eintrag «Ohne HR-Eintrag» lässt sich nicht allein aufgrund eines Namens einem im Handelsregister eingetragenen Unternehmen zuordnen.
4. Halten Sie Ihre Schlussfolgerung fest: Übereinstimmung bestätigt, ausgeschlossen, oder unklar und zur Prüfung weitergeleitet.

Bei der Aufnahme einer Geschäftsbeziehung oder einer periodischen Überprüfung hilft die Warnliste, Fälle für eine genauere Prüfung zu erkennen. Ein vorsichtiges Vorgehen:

• nach dem vollständigen Namen suchen, dann nach unterscheidungskräftigen Namensteilen ohne Rechtsform und nach dem Domainnamen der Website;
• jeden Treffer als «zu prüfenden Kandidaten» einstufen, nie als automatischen Treffer;
• auch die Liste der bewilligten Institute und die veröffentlichten Endverfügungen konsultieren;
• die Suche regelmässig wiederholen: Die FINMA nimmt Einträge auf und streicht sie nach ihren Abklärungen.2

Für eine einzelne Frage durchsucht das kostenlose Werkzeug kyc_check des MCP-Servers das Register und die Warnliste nach einem Namen. Für ganze Listen siehe den Leitfaden zur Automatisierung.

Die FINMA-Datei liefert die Warnliste getrennt vom Register, als finma_warnings.csv, .json, .sql und .parquet sowie im Tabellenblatt «Avertissements» der Excel-Arbeitsmappe. Jede Zeile enthält:

Sitz, Adresse und Website sind nicht enthalten: Öffnen Sie für einen Vergleich die Detailseite. Das kostenlose CSV-Muster enthält Registerzeilen, nicht die Warnliste.